• Morgan Stanley prévoit de permettre aux 5 millions d’utilisateurs d’E*Trade d’effectuer directement des opérations sur cryptomonnaies.
  • Des partenariats stratégiques soutiendront la conservation sécurisée et le traitement en temps réel des transactions en cryptomonnaies.
  • L’initiative de Morgan Stanley en matière de cryptomonnaies de détail est confrontée à la concurrence de Coinbase, Robinhood et Fidelity.

Morgan Stanley se prépare à offrir à ses clients particuliers la possibilité d’échanger des cryptomonnaies par l’intermédiaire de sa plateforme E*Trade. Le projet, encore en phase de planification pourrait être lancé en 2026. Il intervient dans un contexte de changement notable de la politique réglementaire américaine sous l’égide du président Donald Trump.

De plus, son administration a assoupli les restrictions autour des actifs numériques. Elle a offert aux banques et aux institutions financières plus de flexibilité pour s’engager dans la crypto. Par conséquent, l’effort de Morgan Stanley signale la confiance dans la viabilité à long terme des monnaies numériques. Il témoigne aussi de l’empressement à concurrencer les plateformes crypto natives.

Actuellement, les utilisateurs d’ETrade peuvent accéder au Bitcoin et à l’Ethereum par le biais d’ETF et de produits dérivés. Cependant, l’accès direct aux actifs numériques sous-jacents est resté hors de portée de la plupart des utilisateurs.

La nouvelle initiative de Morgan Stanley permettrait à ses plus de 5 millions d’utilisateurs ETrade d’acheter et de vendre directement des cryptomonnaies. Le projet, rapprochant la finance traditionnelle des investisseurs crypto au quotidien permettra aux abonnés de trader le Bitcoin et l’Ethereum. Il s’agirait de l’expansion la plus agressive de l’entreprise dans le domaine des cryptomonnaies à ce jour.

Partenariats stratégiques et construction d’infrastructures

Morgan Stanley serait en pourparlers pour s’associer avec une ou plusieurs entreprises de cryptomonnaies. Ces collaborations aspirent à mettre en place l’infrastructure nécessaire pour permettre les échanges de cryptomonnaies au comptant. Il s’agit d’un processus complexe qui implique une garde sécurisée, des contrôles de conformité et un traitement des transactions en temps réel.

D’ailleurs, la banque propose déjà une exposition aux cryptomonnaies via des ETF et des contrats à terme. Mais, ces produits s’adressent principalement à ses clients fortunés. L’élargissement de l’accès aux traders de détail nécessitera une transformation significative du back-end.

Outre la technologie, la clarté réglementaire a joué un rôle essentiel dans cette décision. La Réserve fédérale a récemment annulé ses précédentes recommandations appelant à la prudence face aux cryptomonnaies. Parallèlement, l’appui de l’administration à l’innovation numérique encourage les institutions financières à renforcer leur présence dans ce secteur.

Un marché encombré mais en pleine croissance

Morgan Stanley devra faire face à une concurrence féroce lorsqu’elle entrera dans cet espace. Des plateformes comme Coinbase, Kraken et Robinhood dominent déjà le commerce de détail des cryptomonnaies. Les acteurs traditionnels tels que Charles Schwab et SoFi sont également en train de réorganiser leur offre d’actifs numériques. Fidelity teste son propre stablecoin, tandis que Bank of America a exprimé son intérêt pour des projets de monnaies numériques.